公司財務分析報告ppt

一個公司的財務分析報告是對企業(yè)經營狀況、資金運作的綜合概括和高度反映，從一份財務分析報告我們需要知道很多東西，看看下面的公司財務分析報告范文吧!

公司財務分析報告范文【1】

財務分析報告

(一) 總體財務績效水平

根據(jù)公司公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運用各種財務分析方法對其進行綜合分析，我們認為本期財務狀況比去年同期大幅升高。

二財務報表分析 (一) 資產負債表 資產負債 會計年度 貨幣資金 交易性金融資產 應收票據(jù) 應收賬款 預付款項 其他應收款 存貨

流動資產合計 長期股權投資 投資性房地產 固定資產 在建工程 工程物資 無形資產 長期待攤費用 遞延所得稅資產 非流動資產合計 資產總計 短期借款 應付賬款 預收款項 應付職工薪酬 應交稅費 應付利息 其他應付款

一年內到期的非流動負債 流動負債合計 長期借款 應付債券 長期應付款 遞延所得稅負債

其他非流動負債 非流動負債合計 負債合計

實收資本 (或股本) 資本公積 盈余公積 未分配利潤 少數(shù)股東權益

歸屬母公司所有者權益

所有者權益

負債和所有者合計 所占比重 貨幣資金 交易性金融資產 應收票據(jù) 應收賬款 預付款項 其他應收款 存貨

流動資產合計

1、企業(yè)自身資產狀況及資產變化說明：

公司本期的資產比去年同期增長2.3%。

資產的變化中無形資產增長最多，增幅約為602%。

企業(yè)將資金的重點向無形資產方向轉移。

應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī) 模，產品結構的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產經營形式。

因此，建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。

流動資產中，貨幣資金的比重最大，占48.34%，應收票據(jù)的比重次之，占19.58%。

流動資產的增長幅度為-6.19%。

在流動資產各項目變化中，貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度，說明企業(yè)應付市場變化的能力將 增強。

信用類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應該加強貨款的回收工作。

存貨類資產的 增長幅度明顯大于流動資產的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風險將增大，企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作。

總之，企業(yè)的支付能力和應付市場的變化能力一般。

2、企業(yè)自身負債及所有者權益狀況及變化說明：

從負債與所有者權益占總資產比重看，企業(yè)的流動負債比率為33。

18%，長期負債和所有者權益的比率為100%。

說明企業(yè)資金結構位于正常的水平。

企業(yè)負債和所有者權益的變化中，流動負債減少3.57%，長期負債減少0.07%，股東權益增長7.69%。

流動負債的下降幅度為3.57%，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是 應付帳款 的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的降低。

盈余公積比重提高，說 明企業(yè)有強烈的留利增強經營實力的愿望。

未分配利潤所占結構性負債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應付風險的能力比去年有所提高。

總體上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱。

企業(yè)是以所有者權益資金為主來開展經營性活動，資金 成本相對比較低。

(二) 利潤及利潤分配表 利潤 會計年度 一、 營業(yè)收入 減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產減值損失 投資收益

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 二、營業(yè)利潤 營業(yè)外收入 減： 營業(yè)外支出

其中：非流動資產處置凈損失 三、利潤總額 減：所得稅 四、 凈利潤

歸屬于母公司所有者的凈利潤 少數(shù)股東損益 (一)基本每股收益 (二)稀釋每股收益 1。

利潤分析

(1) 利潤構成情況

本期公司實現(xiàn)利潤總額2,717,765,421。

40萬元。

其中，經營性利潤2,731,272,788。

49;營業(yè)外收支業(yè)務凈額1,985,698,628。

59萬元，占利潤總額73%。

(2) 利潤增長情況

本期公司實現(xiàn)利潤總額271776萬元，較上年同期增長84。

85%。

其中，營業(yè)利潤比上年同期增長85。

15%，增加利潤總額125612元。

2、收入分析

項目名稱 工業(yè)

項目名稱 電力熱力 焦炭 焦油

主營業(yè)務收入

主營業(yè)務成本

主營業(yè)務毛利 -- -- --

毛利率 -- -- --

主營業(yè)務收入 16,616,540,000.00

主營業(yè)務成本 9,354,740,000.00

主營業(yè)務毛利 --

毛利率 --

煤氣 煤炭

-- --

-- --

與去年同期相比增長，說明公司業(yè)務規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產品與服務的競爭力強，市場推廣工作成績很大，公 司業(yè)務規(guī)模很快擴大。

(三) 現(xiàn)金流量表

1、現(xiàn)金流量結構分析 (1) 現(xiàn)金流入結構分析

本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流入xx萬元，其中，經營活動產生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%，投資活動產生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%，籌資活動產生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為xx%。

(2) 現(xiàn)金流出結構分析

本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流出xx萬元，其中，經營活動產生的現(xiàn)金流出xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%，投資活動產生的現(xiàn)金流出為xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%，籌資活動產生的現(xiàn)金流出為xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為xx%。

2、現(xiàn)金流動性分析 現(xiàn)金流入負債比

現(xiàn)金流入負債比是反映企業(yè)由主業(yè)經營償還短期債務的能力的指標。

該指標越大，償債能力越強。

本期公司現(xiàn)金流入負債比為0。

59，較上年同期大幅提高， 說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權人權益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。

三財務績效評價

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產償還長短期債務的能力。

企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵。

公司本期償債能力綜 合分數(shù)為52。

79，較上年同期提高38。

15%，說明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平方面都取得了極大的成績。

企業(yè)資產變現(xiàn)能力在

本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務風險打下了堅實的基礎。

從行業(yè)內部看，公司償債能力極強，在行業(yè)中處于低債務風險水平，債權人權益與所有者權益承擔的風險都非常小。

在償債能力中，現(xiàn)金流入負債比和有形凈值債務率的變動，是引起償債能力變化的主要指標

企業(yè)的經營盈利能力主要反映企業(yè)經營業(yè)務創(chuàng)造利潤的能力。

公司本期盈利能力綜合分數(shù)為96。

39，較上年同期提高36。

99%，說明公司盈利能力處于 高速發(fā)展階段，本期公司在優(yōu)化產品結構和控制公司成本與費用方面都取得了極大的進步，公司盈利能力在本期獲得極大提高，提請分析者予以高度重視，因為盈利 能力的極大提高為公司將來迅速發(fā)展壯大，創(chuàng)造更好的經濟效益打下了堅實的基礎。

從行業(yè)內部看，公司盈利能力遠遠高于行業(yè)平均水平，公司提供的產品與服務在 市場上非常有競爭力，未來在行業(yè)中應盡可能保持這種優(yōu)勢。

在盈利能力中， 成本費用利潤率 和總資產報酬率的變動，是引起盈利能力變化的主要指標。

公司財務分析報告【2】

一,總體評述

(一) 總體財務績效水平

【公司基本面分析：1、公司簡介 ，2、宏觀經濟分析 (1)、國際經濟形勢分析 (2)、國內經濟形勢分析 (3)、行業(yè)狀況分析 (4)、所在產業(yè)發(fā)展趨勢分析 (5)、公司在行業(yè)中的地位及優(yōu)劣勢分析。

報表及總體評價 ：企業(yè)財務狀況及經營成果的總體評價 】

(二) 公司分項績效水平

項目

公司評價

二,財務報表分析

(一) 資產負債表

1、企業(yè)自身資產狀況及資產變化說明:

公司本期的資產比去年同期增長xx%。

資產的變化中固定資產增長最多,為xx萬元。

企業(yè)將資金的重點向固定資產方向轉移。

應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī)模,產品結構的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?也決定了企業(yè)的生產經營形式。

因此,建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。

流動資產中,存貨資產的比重最大,占xx%,信用資產的比重次之,占xx%。

流動資產的增長幅度為xx%。

在流動資產各項目變化中,貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度,說明企業(yè)應付市場變化的能力將增強。

信用類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長,說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強,企業(yè)應該加強貨款的回收工作。

存貨類資產的增長幅度明顯大于流動資產的增長,說明企業(yè)存貨增長占用資金過多,市場風險將增大,企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作。

總之,企業(yè)的支付能力和應付市場的變化能力一般。

2、企業(yè)自身負債及所有者權益狀況及變化說明:

從負債與所有者權益占總資產比重看,企業(yè)的流動負債比率為xx%,長期負債和所有者權益的比率為xx%。

說明企業(yè)資金結構位于正常的水平。

企業(yè)負債和所有者權益的變化中,流動負債減少xx%,長期負債減少xx%,股東權益增長xx%。

流動負債的下降幅度為xx%,營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的變化引起流動負債的下降,主要是應付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的降低。

本期和上期的長期負債占結構性負債的比率分別為xx%,xx%,該項數(shù)據(jù)比去年有所降低,說明企業(yè)的長期負債結構比例有所降低。

盈余公積比重提高,說明企業(yè)有強烈的留利增強經營實力的愿望。

未分配利潤比去年增長了xx%,表明企業(yè)當年增加了一定的盈余。

未分配利潤所占結構性負債的比重比去年也有所提高,說明企業(yè)籌資和應付風險的能力比去年有所提高。

總體上,企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱。

企業(yè)是以所有者權益資金為主來開展經營性活動,資金成本相對比較低。

(二) 利潤及利潤分配表

主要財務數(shù)據(jù)和指標如下:

當期數(shù)據(jù)

上期數(shù)據(jù)

主營業(yè)務收入

主營業(yè)務成本

營業(yè)費用

主營業(yè)務利潤

其他業(yè)務利潤

管理費用

財務費用

營業(yè)利潤

營業(yè)外收支凈

利潤總額

所得稅

凈利潤

毛利率(%)

凈利率(%)

成本費用利潤率(%)

凈收益營運指數(shù)

1。

利潤分析

(1) 利潤構成情況

本期公司實現(xiàn)利潤總額xx萬元。

其中,經營性利潤xx萬元,占利潤總額xx%;營業(yè)外收支業(yè)務凈額xx萬元,占利潤總額xx%。

(2) 利潤增長情況

本期公司實現(xiàn)利潤總額xx萬元,較上年同期增長xx%。

ppt版創(chuàng)業(yè)計劃書的順序與word版創(chuàng)業(yè)計劃書邏輯順序一樣

PPT版創(chuàng)業(yè)計劃書與Word版創(chuàng)業(yè)計劃書的邏輯順序是一致的，都需要按照一定的順序來呈現(xiàn)創(chuàng)業(yè)計劃。一般來說，創(chuàng)業(yè)計劃書需要包含以下幾個部分：
1.封面和目錄：首先需要有封面和目錄，讓讀者了解整個計劃書的結構和內容。
2.公司概況：介紹公司的背景、目標、愿景和使命等基本信息。
3.市場分析：分析市場規(guī)模、競爭情況、目標客戶群體等市場信息。
4.產品或服務：詳細介紹公司的產品或服務，包括特點、競爭優(yōu)勢、研發(fā)情況等。
5.營銷策略：闡述公司的營銷策略，包括定價、渠道、促銷等方面的策略。
6.運營計劃：介紹公司的運營計劃，包括人力資源、生產和供應鏈等方面的計劃。
7.財務預測：展示公司的財務預測，包括收入、成本、利潤等。
8.風險評估：分析公司的風險和挑戰(zhàn)，并提出相應的解決方案。
以上就是創(chuàng)業(yè)計劃書的一般順序，當然具體的順序可以根據(jù)不同的需求進行適當調整。不過無論是PPT版還是Word版，邏輯順序都是一樣的，都需要按照這個順序來呈現(xiàn)創(chuàng)業(yè)計劃。

如何分析財務報表？

公司報表分析就是針對資產負債表，利潤表、現(xiàn)金流量表及其附表分別進行相關分析。\x0d\x0a\x0d\x0a一、資產負債表分析\x0d\x0a1)打開資產負債表后，首先瀏覽資產總額，結合利潤表中的銷售額和統(tǒng)計指標中的從業(yè)人數(shù)，判斷企業(yè)的經營規(guī)模，單從資產總額方面考慮，4億元以上為大型，4000萬元以下為小型，介于二者之間為中型(資產總額作為企業(yè)經營規(guī)模的衡量指標僅適用于工業(yè)企業(yè)和建筑企業(yè))。再看一下資產的來源即負債總額和所有者權益總額的高低，把握企業(yè)債務規(guī)模和凈資產的大小，然后通過計算資產負債率或者產權比例，進而分析企業(yè)的財務風險。\x0d\x0a\x0d\x0a2)了解了總體情況后，再對資產的結構進行分析，計算流動資產和長期資產在總資產中的比重，判斷企業(yè)類型。長期資產比重大的企業(yè)一般都是傳統(tǒng)企業(yè)，而高新技術其企業(yè)一般不需要很多的固定資產。\x0d\x0a\x0d\x0a3)通過計算流動資產中各項目的比重，了解企業(yè)資產的流動性及資產質量。一般情況下，存貨占50%，應收賬款占30%，現(xiàn)金占20%，但先進的管理行業(yè)不執(zhí)行該標準。\x0d\x0a\x0d\x0a4)計算長期資產中各項目的比重，了解企業(yè)資產的狀況和潛能。長期投資的金額和比重大小，反映企業(yè)資本經營的規(guī)模和水平。固定資產凈額和比重的大小，反映企業(yè)的生產能力和技術進步，進而反映其獲利能力，如果凈額接近原值，說明企業(yè)要么是新的，要么是老企業(yè)的舊資產通過技術改造成為優(yōu)質資產，如果凈額很小，說明企業(yè)技術落后，資金缺乏。無形資產金額和比重大小，反映企業(yè)的技術含量。\x0d\x0a\x0d\x0a5)負債方面，計算流動負債與長期負債的比重，如果流動負債比重大反映企業(yè)償債壓力大，如果長期負債比重大說明企業(yè)財務負擔重。此外，還需計算負債總額中信用性債務和結算性債務的比重與流動負債中臨時性負債與自發(fā)性負債的比重，判斷債務結構是否合理;計算長期負債與總資本的比率，分析總資本對長期負債的保障程度，計算長期負債與所有者權益的比率，分析債權人風險的大小。\x0d\x0a\x0d\x0a6)所有者權益方面，實收資本反映企業(yè)所有者對企業(yè)利益要求權的大小，資本公積反映投入資本本身的增值，留存收益(即盈余公積和未分配利潤)是企業(yè)經營過程中的資本增值。如果留存收益大，則意味著企業(yè)自我發(fā)展的潛力大。\x0d\x0a\x0d\x0a7)最后對資產的期末期初金額進行差額分析。資產總額的期末數(shù)大于期初數(shù)，說明資產發(fā)生了增值，結合負債和所有者權益項目分析資產增值的原因是借入資金、投資者投入還是自我積累轉入。如果借入資金和投資者投入金額較大，自我積累轉入少，可能是企業(yè)正在擴大規(guī)模，如果自我積累轉入金額大，說明企業(yè)自我發(fā)展的潛力大。\x0d\x0a\x0d\x0a8)把握了總體變化情況后，再結合賬簿和科目匯總表針對資產和權益各項目的期末期初差額分析變化的具體原因。\x0d\x0a\x0d\x0a二、利潤表分析\x0d\x0a\x0d\x0a分析利潤表首先應分析當期的利潤總額及其構成;其次再就企業(yè)本期的利潤率與目標值進行橫向比較，找出差距和努力方向;隨后再將本報表最近幾期的相關項目進行縱向比較，分析出企業(yè)的發(fā)展趨勢。\x0d\x0a\x0d\x0a1)分析利潤總額及其構成。利潤總額由營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額構成。分別計算營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額在利潤總額中的比重，判斷利潤結構是否合理;通過分析主營業(yè)務利潤和其他業(yè)務利潤占營業(yè)利潤的比重，判斷營業(yè)利潤的結構是否合理。如果處理資產的收益和投資收益比重過高，或者其他業(yè)務利潤比重過高，說明企業(yè)的經營狀況不正常，必須采取補救措施。\x0d\x0a\x0d\x0a2)分析企業(yè)本期的利潤率指標與目標值的差距利潤率作為相對量指標，可以對同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)進行比較，常用的利潤率指標有銷售毛利率和銷售凈利率。銷售毛利是企業(yè)利潤的直接來源，因此分析銷售毛利率是利潤表分析的頭等大事。如果毛利率過低，就要考慮是價格低還是成本高。如果是價格因素造成的，就要對價格調整的利弊進行分析后，再作決策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企業(yè)在降低成本方面還有沒有挖掘潛力。如果售價和成本都沒有調整余地，最好還是按照薄利多銷原則，增加銷售量。對于銷售利潤率也要進行分析，對于銷售利潤率低的商品，要分析出是毛利低還是費用高，如果費用過高，則應在費用控制方面下大力氣。\x0d\x0a\x0d\x0a3)針對利潤表中的各項目進行縱向分析。就利潤表中項目進行縱向比較，是報表分析中較常用的方法，通過比較，可以找出企業(yè)經營軌跡的變化趨勢，分析出發(fā)生這種變化的原因。\x0d\x0a\x0d\x0a列舉數(shù)期的利潤金額，在歷史數(shù)據(jù)中選擇正常年份的指標作為基期，計算出經營成果各項目(按利潤表的項目順序列示)本期實現(xiàn)額與基期相比的增減變動額和增減變動率，分析本期的完成情況是否正常、業(yè)績是增長還是下降。\x0d\x0a\x0d\x0a將本期的營業(yè)收入構成和營業(yè)成本費用結構與合理的基期指標相比計算出項目結構的增減變動，分析結構變動的原因，判斷結構變動是否正常，對企業(yè)的發(fā)展是否有利。\x0d\x0a\x0d\x0a分析現(xiàn)銷收入和賒銷收入的增減變動，分析企業(yè)的營銷策略和收款策略的合理性。\x0d\x0a\x0d\x0a自從《企業(yè)會計制度》實施以后，利潤表附表—銷售利潤明細表已不再對外報送，但對此表更應進行仔細分析，通過分析此表，可以詳細了解企業(yè)的經營情況，把握其暢銷產品和滯銷產品的銷量及營業(yè)額，掌握各產品的營業(yè)利潤及其彈性空間，在摸清市場的基礎上，作出最佳經營結構決策。\x0d\x0a\x0d\x0a三、現(xiàn)金流量表分析\x0d\x0a\x0d\x0a分析現(xiàn)金流量表首先應對現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的結構以及流入流出比進行分析，判定現(xiàn)金收支結構的合理性。對于一個健康的正在成長的企業(yè)來說，經營現(xiàn)金凈流量應當是正數(shù)，投資現(xiàn)金凈流量應當是負數(shù)，籌資現(xiàn)金凈流量是正負相間的。\x0d\x0a\x0d\x0a其次利用現(xiàn)金流量表主表的數(shù)據(jù)結合資產負債表和利潤表通過經營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值計算企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。這些指標包括銷售現(xiàn)金比、每股現(xiàn)金凈流量(或者凈資產現(xiàn)金回收率)和總資產現(xiàn)金回收率。\x0d\x0a\x0d\x0a銷售現(xiàn)金比=經營現(xiàn)金凈流入÷主營業(yè)務收入，該指標反映每元銷售收入所獲取的凈現(xiàn)金。\x0d\x0a\x0d\x0a凈資產現(xiàn)金回收率=經營現(xiàn)金凈流入÷凈資產×100%，這里的凈資產使用平均數(shù)。反映企業(yè)每元凈資產獲取現(xiàn)金的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a總資產現(xiàn)金回收率=經營現(xiàn)金凈流入÷總資產×100%，這里的總資產也使用平均數(shù)。反映企業(yè)每元總資產獲取現(xiàn)金的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a最后，根據(jù)現(xiàn)金流量表附表的相關數(shù)據(jù)計算凈收益營運指數(shù)和現(xiàn)金營運指數(shù)，據(jù)此判斷收益質量的好壞。\x0d\x0a\x0d\x0a現(xiàn)金流量表附表的功能是經凈利潤調整為經營現(xiàn)金凈流量，該表中的調整項目包括非付現(xiàn)費用、非經營收益、經營資產凈減少(增加)、無息負債凈減少(增加)四個部分。\x0d\x0a\x0d\x0a用公式表示就是：\x0d\x0a凈利潤+非付現(xiàn)費用-非經營收益+經營資產凈減少(-經營資產凈增加)+無息負債凈增加(-無息負債凈減少)=經營現(xiàn)金凈流量\x0d\x0a其中非付現(xiàn)費用=計提的資產減值準備+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷(執(zhí)行企業(yè)會計制度的企業(yè)還要加上待攤費用的減少和預提費用的增加);\x0d\x0a\x0d\x0a非經營收益=處置固定資產、無形資產和其他長期資產的凈收益(凈損失用“-”號)-固定資產報廢損失-財務費用+投資收益(損失用“-”號)+遞延稅款貸項-遞延稅款借項(執(zhí)行企業(yè)會計準則的企業(yè)還要加上公允價值變動收益或者減去公允價值變動損失);\x0d\x0a\x0d\x0a經營資產凈減少(增加)=存貨的減少(增加)+經營性應收項目的減少(增加);\x0d\x0a\x0d\x0a無息負債凈增加(減少)主要是指經營性應付項目的增加(減少)。\x0d\x0a\x0d\x0a凈收益營運指數(shù)是經營凈收益在凈收益中所占的比重，這里講的凈收益就是利潤表中的凈利潤。然而這里說的經營凈收益并不是利潤表中的營業(yè)利潤，因為營業(yè)外支出項目中的固定資產盤虧、罰沒支出、捐贈支出、非常損失、債務重組損失、資產減值準備和營業(yè)外收入中的固定資產盤盈、罰沒收入、非貨幣性交易收益以及補貼收入等均列入了經營凈收益中。\x0d\x0a\x0d\x0a凈收益營運指數(shù)的計算公式為：\x0d\x0a凈收益營運指數(shù)=經營凈收益÷凈收益=(凈利潤-非經營凈收益)÷凈利潤\x0d\x0a\x0d\x0a該指數(shù)越低，營業(yè)外收益和投資收益的比重越大，說明收益質量不好，經營情況不正常。\x0d\x0a\x0d\x0a現(xiàn)金營運指數(shù)是經營現(xiàn)金凈流量與經營應得現(xiàn)金的比率，該指標的計算公式為：\x0d\x0a\x0d\x0a現(xiàn)金營運指數(shù)=經營現(xiàn)金凈流量÷經營應得現(xiàn)金=經營實得現(xiàn)金÷經營應得現(xiàn)金\x0d\x0a經營應得現(xiàn)金=經營凈收益+非付現(xiàn)費用=凈利潤-非經營凈收益+非付現(xiàn)費用\x0d\x0a\x0d\x0a該指數(shù)小于1，說明企業(yè)收益質量不好。一方面，一部分收益尚未收到現(xiàn)金，停留在實物和債權資金形態(tài)，債權能否足額變現(xiàn)尚存在疑問，而實物資產更存在貶值的風險。另一方面，企業(yè)營運資金增加了，反映企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營運資金，取得收益的代價增大了，說明同樣的收益代表者較差的業(yè)績。\x0d\x0a\x0d\x0a四、綜合分析\x0d\x0a\x0d\x0a綜合分析是指將所有財務報表結合起來計算相關比率，通過縱向比較和橫向比較，分析企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力。\x0d\x0a\x0d\x0a1）、分析償債能力常用的比率指標的含義及計算公式\x0d\x0a\x0d\x0a企業(yè)的償債能力指標除了資產負債率和產權比率外，還有利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率、流動資產對總負債的比率、現(xiàn)金凈流量與到期債務比、現(xiàn)金凈流量與流動負債比、現(xiàn)金凈流量與債務總額比。\x0d\x0a\x0d\x0a相關指標的計算公式如下：\x0d\x0a資產負債率=負債總額÷資產總額×100%\x0d\x0a產權比例=負債總額÷所有者權益總額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a注意兩個公式的分子都是負債總額\x0d\x0a流動比例=流動資產÷流動負債\x0d\x0a速動比例=(流動資產-存貨)÷流動負債\x0d\x0a現(xiàn)金比例=(貨幣資金+短期投資+應收票據(jù))÷流動負債\x0d\x0a\x0d\x0a需要注意的是，在這幾個公式中負債是分母，確切說流動負債是分母\x0d\x0a利息保障倍數(shù)=(利息總額+利潤總額)÷利息費用\x0d\x0a利息保障倍數(shù)反映稅息前利潤對利息總額的保障程度，流動比率和速動比率可以反映出企業(yè)的短期償債能力，該指標的合理數(shù)值應行業(yè)不同而有一定的差異，建議企業(yè)選擇行業(yè)的平均水平作為比較依據(jù)。由于負債最終還需現(xiàn)金償還，因此現(xiàn)金凈流量與到期債務比、現(xiàn)金凈流量與流動負債比、現(xiàn)金凈流量與債務總額比最直接的反映出企業(yè)的償債能力和舉借新債的能力。\x0d\x0a\x0d\x0a現(xiàn)金凈流量與到期債務比=經營現(xiàn)金凈流量÷本期到期的債務\x0d\x0a\x0d\x0a本期到期的債務是指本期到期的長期債務和應付票據(jù)。\x0d\x0a\x0d\x0a現(xiàn)金凈流量與流動負債比=經營現(xiàn)金凈流量÷流動負債\x0d\x0a\x0d\x0a現(xiàn)金凈流量與債務總額比=經營現(xiàn)金凈流量÷債務總額\x0d\x0a\x0d\x0a析盈利能力常用的比率指標的含義及計算公式\x0d\x0a\x0d\x0a從經營指標角度看，盈利能力的高低反映在銷售毛利率和銷售利潤率上;從投資與報酬相結合的角度看，盈利能力的衡量指標有總資產報酬率、權益凈利率、資本金利潤率、每股凈收益;從現(xiàn)金流量的角度看，盈利能力的衡量指標有每股經營現(xiàn)金凈流量、凈資產現(xiàn)金回收率、總資產現(xiàn)金回收率。\x0d\x0a\x0d\x0a相關指標的計算公式如下：\x0d\x0a\x0d\x0a(1)總資產報酬率=息稅前利潤÷平均總資產×100%\x0d\x0a\x0d\x0a其中息稅前利潤=利潤總額+利息支出\x0d\x0a\x0d\x0a平均總資產=(期初資產總額+期末資產總額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a(2)銷售成本率=主營業(yè)務成本÷主營業(yè)務收入×100%\x0d\x0a\x0d\x0a(3)銷售費用率=期間費用÷主營業(yè)務收入×100%\x0d\x0a\x0d\x0a這里說的期間費用不僅包括營業(yè)費用、財務費用和管理費用還包括主營業(yè)務稅金及附加。\x0d\x0a\x0d\x0a(4)銷售凈利率=凈利潤÷主營業(yè)務收入×100%\x0d\x0a\x0d\x0a(5)凈資產收益率(也叫權益凈利率)=凈利潤÷平均凈資產×100%\x0d\x0a\x0d\x0a平均凈資產=(期初所有者權益總額+期末所有者權益總額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a將權益凈利率分解后該公式變?yōu)閈x0d\x0a\x0d\x0a權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數(shù)\x0d\x0a\x0d\x0a權益乘數(shù)=1÷(1-資產負債率)\x0d\x0a\x0d\x0a(6)資本金利潤率=利潤總額÷實收資本總金額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a會計期間內若資本金發(fā)生變動，則公式中的資本金用平均數(shù)。\x0d\x0a\x0d\x0a資本金平均余額=(期初實收資本余額+期末實收資本余額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a資本金利潤率反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力，該比率越高說明資本的利用效果越高，企業(yè)資本金的盈利能力越強;反之該比率越低則說明資本的利用效果不佳，企業(yè)資本金的盈利能力越弱。\x0d\x0a\x0d\x0a(7)凈資產現(xiàn)金回收率=經營現(xiàn)金凈流入÷凈資產×100%，這里的凈資產使用平均數(shù)。\x0d\x0a\x0d\x0a(8)總資產現(xiàn)金回收率=經營現(xiàn)金凈流入÷總資產×100%，這里的總資產也使用平均數(shù)。\x0d\x0a\x0d\x0a分析營運能力常用的比率指標的含義及計算公式\x0d\x0a營運能力指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、凈營運資金周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率。\x0d\x0a\x0d\x0a相關指標的計算公式如下：\x0d\x0a\x0d\x0a營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)\x0d\x0a\x0d\x0a應收賬款周轉天數(shù)=360天÷應收賬款周轉率\x0d\x0a\x0d\x0a應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入÷平均應收賬款\x0d\x0a\x0d\x0a而平均應收賬款=(期初應收賬款總額+期末應收賬款總額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a存貨周轉天數(shù)=360天÷存貨周轉率\x0d\x0a\x0d\x0a存貨周轉率=主營業(yè)務成本÷平均存貨\x0d\x0a\x0d\x0a而平均存貨=(期初存貨總額+期末存貨總額)÷2\x0d\x0a\x0d\x0a營運資金周轉天數(shù)=360天÷營運資金周轉率\x0d\x0a\x0d\x0a應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入÷平均營運資金\x0d\x0a\x0d\x0a平均營運資金=【(期末流動資產總額-期末流動負債總額)+(期初流動資產總額-期初流動負債總額)】÷2\x0d\x0a\x0d\x0a凈營運資金周轉率是銷售收入與凈營運資金平均占用額的比率，凈營運資金是流動資產與流動負債的差額，它是流動資產中由長期資金來源供應的部分，是企業(yè)在業(yè)務經營中不斷周轉使用的資金該資金越充裕，對短期債務的及時償付越有保證，但獲利能力肯定會降低。周轉次數(shù)越快，其運營越有效。在毛利大于0的情況下，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，獲利越多;在毛利小于0的情況下，應收賬款周轉率和存貨周轉率越快，虧損越多。流動資產周轉速度越快，會相應的節(jié)約流動資金，相當于相對擴大資產投入，增強企業(yè)的盈利能力?？傎Y產周轉率越快，反映企業(yè)銷售能力越強，企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法，加速資產的周轉，帶來利潤絕對額的增加。\x0d\x0a\x0d\x0a五、按照不同財務報告分析主題\x0d\x0a\x0d\x0a財務報告的分析主體就是通常意義上的報告使用人，包括權益投資人、債權人、經營管理層、政府機構和其他與企業(yè)相關的人士及機構。而其他與企業(yè)相關的人士及機構包括財政部門、稅務部門、國有資產監(jiān)督管理部門、社會中介機構等。這些報表使用人出于不同的目的使用財務報告，需要不同的信息。\x0d\x0a\x0d\x0a企業(yè)管理層分析\x0d\x0a企業(yè)管理層也稱經理人員，他們關心的是根據(jù)企業(yè)的經營業(yè)績獲取的報酬，而經營業(yè)績的好壞是通過財務報告反映出來的，一般情況下他們的團體利益和企業(yè)的利益是一致的，因而他們對財務報告的分析也是全面徹底的。他們既關注經營過程中取得的成就，也關注經營過程中出現(xiàn)的問題和財務分析思路修改錯誤，通過分析錯誤和問題出現(xiàn)的原因制定出改進措施，以便下一個階段取得更輝煌的戰(zhàn)績。前面介紹的財務報告分析思路基本上就是從企業(yè)管理層的角度考慮問題的，他們關注的財務比例指標一般是按照股東對他們的考核要求設計的，前文所講到的財務指標基本上都涉及到，甚至還有資本保值增值率和資本積累率等更多的指標。為了經營業(yè)績他們可能更愿意冒險，利用財務杠桿獲取更大的收益。\x0d\x0a\x0d\x0a六、對納稅人的評價分析\x0d\x0a\x0d\x0a稅務機關對企業(yè)進行納稅評估主要是出自稅務稽查的需要，他們評估分析的目的就是看看企業(yè)有無逃稅、漏稅、偷稅的嫌疑。一般評估首先從分析稅負開始，然后針對稅負低于正常峰值的情況展開分析。\x0d\x0a\x0d\x0a1）增值稅的納稅評估思路\x0d\x0a分析評估增值稅納稅情況首先從計算稅負開始，\x0d\x0a\x0d\x0a增值稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)=本期應納稅額÷本期的應稅主營業(yè)務收入\x0d\x0a\x0d\x0a然后將稅負率與銷售額變動率等指標配合起來與其正常峰值進行比較，銷售額變動率高于正常峰值而稅負率低于正常峰值的，銷售額變動率和稅負率均低于正常峰值的，銷售額變動率和稅負率均高于正常峰值的，均可列入疑點范圍。根據(jù)企業(yè)報送的納稅申報表、資產負債表、利潤表和其他有關納稅資料進行毛益測算。\x0d\x0a\x0d\x0a對銷項稅額的評估應側重查證有無賬外經營、瞞報、遲報計稅銷售額，混淆增值稅和營業(yè)稅征稅范圍，錯用稅率等問題。\x0d\x0a\x0d\x0a對進項稅額的評估主要是通過本期進項稅金控制額指標進行分析，本期進項稅金控制額=(期末存貨較期初增加額+本期銷售成本+期末應付賬款較期初減少額)×主要外購貨物的增值稅稅率+本期運費支出數(shù)×7%\x0d\x0a\x0d\x0a2）企業(yè)所得稅的納稅評估思路\x0d\x0a分析評估企業(yè)所得稅納稅情況首先要從四個一類指標入手，這四個一類指標是所得稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)、主營業(yè)務利潤稅收負擔率(簡稱稅利潤負率)、所得稅貢獻率和主營業(yè)務收入變動率。\x0d\x0a\x0d\x0a所得稅的稅收負擔率(簡稱稅負率)=本期應納所得稅額÷本期利潤總額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a主營業(yè)務利潤稅收負擔率(簡稱稅利潤負率)=本期應納所得稅額÷本期主營業(yè)務利潤總額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a所得稅貢獻率=本期應納所得稅額÷本期主營業(yè)務收入總額×100%\x0d\x0a\x0d\x0a主營業(yè)務收入變動率=(本期主營業(yè)務收入-基期主營業(yè)務收入)÷基期主營業(yè)務收入×100%\x0d\x0a\x0d\x0a如果一類指標存在異常，就要運用二類指標中相關指標進行審核分析，并結合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的二類指標包括主營業(yè)務成本變動率、主營業(yè)務費用變動率、營業(yè)費用(管理、財務)費用變動率、主營業(yè)務利潤變動率、成本費用率、成本費用利潤率、所得稅負擔變動率、所得稅貢獻變動率、應納所得稅額變動率、及收入、成本、費用、利潤配比指標。\x0d\x0a\x0d\x0a如果二類指標存在異常，就要運用三類指標中影響的相關指標進行審核分析，并結合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的三類指標包括存貨周轉率、固定資產綜合折舊率、營業(yè)外收支增減額、稅前彌補虧損扣除限額及稅前列支費用扣除指標。\x0d\x0a\x0d\x0a希望能給您帶來幫助~