中小企業(yè)融資難的實例分析

一、中小企業(yè)融資難的實例分析

關于中小企業(yè)融資難的實例分析

導語：根據法律規(guī)定，作為企業(yè)的承包人只有承包經營的權利，無權處理企業(yè)投融資之類的重大事項。既然該企業(yè)是縣辦的，很有可能是國有企業(yè)，國有企業(yè)是否需要融資是由企業(yè)或者企業(yè)的股東決定的，也就是由當?shù)氐膰匈Y產管理部門決定的。

中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)融資難是一個長期存在的系統(tǒng)性問題，原因是多方面的。從企業(yè)的角度來看有三個關鍵的制約因素：一是規(guī)模小，積累少，較難提供有效的抵質押擔保;二是財務制度不規(guī)范，信息透明度差，信用狀況較難給予客觀評判;三是普遍缺乏核心競爭力，業(yè)績不夠穩(wěn)定，發(fā)展前景較難評估。從銀行的角度為中小企業(yè)提供融資也存在現(xiàn)實性困難：一是由于直接融資渠道不暢，多元化融資平臺還未全面向中小企業(yè)開放，導致中小企業(yè)大部分的資金需求依賴于銀行信貸，融資壓力集中于銀行體系;二是風險補償機制不健全，中小企業(yè)貸款經營成本高，風險大，由銀行獨自承擔，加重銀行謹慎放貸;三是不良貸款的稅前核銷政策比較嚴格，加之嚴格的經營問責和績效考核，面對投資者和監(jiān)管機構的評價壓力，銀行開展中小企業(yè)金融服務的積極性受到影響。

中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

第一，中小企業(yè)貸款覆蓋率和融資規(guī)模比重較低。中小企業(yè)在資本市場上公開發(fā)行股票及債券融資的門檻較高。

第二，中小企業(yè)的融資成本較高。小企業(yè)綜合融資成本一般是基準利率的23倍。民間融資成本更高。據一些大的擔保公司反映，目前年息一般在20%30%。而且中小企業(yè)的融資手續(xù)繁瑣，時間長。

第三，不同地區(qū)、不同行業(yè)中小企業(yè)融資很不平衡。如中西部地區(qū)比不上東部地區(qū)，制造、飲食、零售等傳統(tǒng)企業(yè)比不上科技型企業(yè)。

第四，中小企業(yè)融資難的問題比較復雜。小企業(yè)資產負債率高，資本實力弱，受經濟周期和行業(yè)政策影響波動大;小企業(yè)貸款具有“短、小、頻、急”等特點，傳統(tǒng)的大企業(yè)模式很難適應小企業(yè)需求;小企業(yè)單筆融資金額小，難以從資本市場融資。

中小企業(yè)融資難的實例分析

尷尬的公司

案例背景：

溫州鹿城捷信公司成立于2004年，資金10000萬元，公司成立至今，已成功為小企業(yè)及個人貸款融資約8億元人民幣。公司主要經營個人貸款、企業(yè)貸款、民間貸款、創(chuàng)業(yè)貸款、、經營貸款、短期借款、到期還款、循環(huán)貸款、信用貸款、資金拆借，與各大銀行長期合作，并建立了牢固的合作關系，通過不斷的業(yè)務往來，形成了良好的信譽基礎。公司致力于為企業(yè)和個人提供全面的貸款咨詢及貸款服務，包括貸款方案的設計、還款方式的對比分析、貸款申請以及與貸款相關手續(xù)的辦理，通過專業(yè)的、個性化的、一對一顧問式服務，創(chuàng)造企業(yè)個人貸款的服務平臺。

借款人申請貸款，應當具備產品有市場、生產經營有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等基本條件，并且應當符合以下要求：

一、有按期還本付息的能力，原應付貸款利息和到期貸款已清償;沒有清償?shù)?，已經做了貸款人認可的償還計劃。

二、除自然人和不需要經工商部門核準登記的事業(yè)法人外，應當經過工商部門辦理年檢手續(xù)。

三、已開立基本帳戶或一般存款帳戶。

四、除國務院規(guī)定外，有限責任公司和股份有限公司對外股本權益性投資累計額未超過其凈資產總額的50%。

五、借款人的資產負債率符合貸款人的要求。

六、申請中期、長期貸款的，新建項目的企業(yè)法人所有者權益與項目所需總投資的比例不低于國家規(guī)定的投資項目的資本金比例。

借款人的權利：

一、可以自主向主辦的銀行或者其他銀行的經辦機構申請貸款并依條件取得貸款;

二、有權按合同約定提取和使用全部貸款;

三、有權拒絕借款合同以外的附加條件;

四、有權向貸款人的上級和中國人民銀行反映、舉報有關情況;

五、在征得貸款人同意后，有權向第三人轉讓債務。

貸款的流程也比較簡單：提出申請(附申請書：需注明貸款用途、金額、聯(lián)系地址、姓名固定電話及手機)→準備資料→資料審核→對提交材料進行核實(對抵押財產進行評估)→審批→簽定合同→發(fā)放貸款→按季還息→到期還貸。

案例背景：

紅星公司系商品流通企業(yè)，為增值稅一般納稅人，兼營中小企業(yè)融資業(yè)務(未經中國人民銀行批準)。2004年6月份，紅星公司按照中南公司所要求的規(guī)格、型號、性能等條件購入一件大型設備，取得稅控收款機開具的增值稅發(fā)票上注明的價款是500萬元，增值稅額85萬元，該設備預計使用年限為10年(城市維護建設稅率為7%、教育附加3%)。紅星公司根據情況，擬將該設備用中小企業(yè)融資租賃方式租給中南公司，紅星公司財務人員為公司制定了以下兩套租賃方案：

【方案一】租賃10年，期滿后設備所有權歸中南公司所有，租賃金額1000萬元，中南公司每年年初支付租金100萬元。

【方案二】租賃8年，租金總額800萬元，中南公司每年年初支付100萬元，期滿后紅星公司將設備收回，設備殘值200萬元。

紅星公司對方案的分析及選擇：在方案一的情況下，紅星公司應納增值稅=銷項稅額-進項稅額=1000÷(117%)17%-85=60.3萬元。應納城市維護建設稅及教育附加=60.3(7%3%)=6.03萬元。應納印花稅=10003÷10000=0.3萬元。紅星公司獲利=1000÷(117%)-500-6.03-0.3=348.37萬元。

在方案二的情況下，營業(yè)額=800200-585=415萬元(出租方收取的全部價款和殘值-出租方承擔的實際成本)。應納營業(yè)稅=4155%=20.75萬元。應納城市維護建設稅及教育附加=20.75(7%3%)=2.08萬元。紅星公司獲利=415-20.75-2.08=392.17萬元。

因此紅星公司選擇了方案二來開展中小企業(yè)融資租賃業(yè)務。

但是稅務部門經過檢查卻認定紅星公司涉嫌偷稅，要求補繳稅款和相應數(shù)額的滯納金。其依據是：對經中國人民銀行批準經營中小企業(yè)融資租賃業(yè)務的單位所從事的中小企業(yè)融資租賃業(yè)務，不論標的物所有權是否轉移給承租人，均應按《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》的相關規(guī)定征收營業(yè)稅，是按“金融業(yè)—中小企業(yè)融資租賃業(yè)”征收的營業(yè)稅。而其他單位如果標的物所有權未轉移征收營業(yè)稅，是按“服務業(yè)—租賃業(yè)”征收的營業(yè)稅。則營業(yè)額=800萬元;應納營業(yè)稅=8005%=4萬元;應納印花稅=800÷1000=0.8萬元;應納城市維護建設稅及教育附加=40(7%3%)=4萬元。紅星公司獲利=800-44-0.8-585200=370.2萬元。偷逃營業(yè)稅19.25(40-20.75)，偷逃城市建設及教育附加1.92(4-2.08)，并按天數(shù)加收滯納稅款萬分之五的滯納金。

分析：

在本案例中，由于紅星公司財務人員對相應融資租賃方面的稅收法規(guī)的錯用(是否經過中國人民銀行的許可而開展中小企業(yè)融資租賃業(yè)務的稅收處理情況是不一樣的，前者是按“金融業(yè)—中小企業(yè)融資租賃業(yè)”征收的營業(yè)稅，后者是按“服務業(yè)—租賃業(yè)”征收的營業(yè)稅)，導致該業(yè)務籌劃失敗。對營業(yè)稅及印花稅的處理失誤，使企業(yè)不但陷入偷稅的處境，喪失的誠信和公關形象，而且還要繳納遠遠高于銀行活期存款利息的滯納金。

中小企業(yè)在我國的經濟中占有特殊的地位，扮演著特別的角色，很多中小企業(yè)的融資渠道還沒有被納入金融行業(yè)的監(jiān)管中來，各種關于中小企業(yè)的政策法規(guī)也不完善，在這樣一個尷尬的過渡期里，開展各種中小企業(yè)融資業(yè)務都需要特別謹慎，融資雙方都應該了解自己的企業(yè)性質和整體資金狀況，另外在大的方面，要符合國家特定的法律法規(guī)。另外，從該案例稅收籌劃失敗中還可以得到以下啟示：

一是要準確掌握稅收法律規(guī)定的先決性。稅收籌劃的目的在于合理合法減輕稅賦，然而在實踐中又2容易與偷稅、避稅混淆，因此在籌劃過程中必須要嚴格遵守稅收法律法規(guī)的相關規(guī)定。

二是企業(yè)要注重培養(yǎng)稅務人才。稅收法律法規(guī)是綜合性和復雜性都很強的，而且中小企業(yè)融資業(yè)務本身也更繁瑣和復雜，所以需要企業(yè)培養(yǎng)專門的稅務人才。

成長中的創(chuàng)投

案例背景：

軟銀創(chuàng)業(yè)投資有限公司(SBCVC)日前與恒惠科技有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，完成對其首輪投資。軟銀中國第一階段已斥資數(shù)千萬元入股恒惠科技，助其在中國隱性矯治市場進一步擴張。

軟銀創(chuàng)業(yè)投資有限公司(SBCVC)是國際知名的風險投資基金。軟銀中國致力于在中國(包括香港、澳門和臺灣)協(xié)助優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者共同創(chuàng)建世界級的領先企業(yè)。投資領域涉及廣義IT、清潔能源、醫(yī)療、新材料、消費與零售等行業(yè)中具有高成長潛質的企業(yè)。投資階段包括早期、成長期和后期。軟銀在中國成功投資的.公司包括阿里巴巴、淘寶網、分眾傳媒、杭州迪安、好醫(yī)生、科美生物、蘇州納通等。

恒惠科技致力于數(shù)字化口腔技術的研發(fā)和產業(yè)化，在新材料、超精密加工、大規(guī)模個性化自動生產、計算機圖形圖像技術等諸多領域處于國際領先地位。恒惠科技首創(chuàng)的第三代無托槽隱形正畸技術，是目前世界上最先進、臨床效果最好的無托槽隱形正畸系統(tǒng)。其核心產品(iRok)隱形矯治擁有自主知識產權及多項應用專利，通過在美國、亞洲國家、港澳地區(qū)及中國大陸5年的臨床使用后，得到了各國牙齒矯正醫(yī)生的廣泛好評。

軟銀中國主管合伙人宋安瀾認為，數(shù)字技術是齒科醫(yī)療行業(yè)未來的發(fā)展方向，有廣闊的市場前景。恒惠科技目前已經擁有世界領先的技術，多樣化的產品線，專業(yè)靈活的軟件系統(tǒng)，強大的研發(fā)和技術轉換能力，以及在隱形矯治市場豐富的生產、服務及營銷經驗。通過軟銀中國的資本助力，恒惠科技非常有機會成為牙科醫(yī)療設備的一個新星。

恒慧科技總裁劉震寰表示，公司通過多年的努力，已經打造了行業(yè)領先的數(shù)字口腔技術。憑借軟銀在全球資本市場的資源，結合恒惠的數(shù)字齒科技術與齒科營銷網絡，恒惠科技將啟動潛力巨大的數(shù)字口腔醫(yī)療市場，為國內外客戶提供更優(yōu)質的產品和服務，把健康和更迷人的微笑帶給中國人民。

分析：

從材料中可以看到，獲得融資的企業(yè)恒慧科技公司擁有行業(yè)領先的數(shù)字口腔技術，多樣化的產品線，專業(yè)靈活的軟件系統(tǒng)，強大的研發(fā)和技術轉換能力，以及在隱形矯治市場豐富的生產、服務及營銷經驗，有自己強有力的發(fā)展優(yōu)勢，軟銀創(chuàng)業(yè)投資有限公司也正是看中了該公司在該領域的發(fā)展?jié)摿Σ艣Q定投資的。也就是說，創(chuàng)投企業(yè)(不僅僅是軟銀創(chuàng)業(yè)投資有限公司)都是致力于幫助有強大發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新型企業(yè)更上一層樓，而不是簡單的“濟貧”，因為他也要追求利潤最大化原則。在中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)初期,企業(yè)尚未形成規(guī)模,面對缺乏資金、技術、信息等諸多困難,這個階段企業(yè)最需要的是包括資金支持、優(yōu)化商業(yè)模式和盈利模式、吸納優(yōu)秀人才、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、尋找戰(zhàn)略合作伙伴、資本運營(包括上市、并購重組等)等方面的系統(tǒng)的專業(yè)支持、經驗和資源,也就是以創(chuàng)業(yè)投資為主體的服務。但是由于利益驅動和風險考慮，創(chuàng)業(yè)投資機構目前注重對成熟期企業(yè)、而且是極具潛力的企業(yè)投資，很少投資于創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)。

其實在企業(yè)成長初期，企業(yè)獲得的資金往往是天使基金，這也符合企業(yè)不同成長階段對不同融資方式的需求模式。但是天使基金也同樣的更青睞具有高成長性的科技型項目企業(yè)，他們主要是對萌生中的中小企業(yè)提供“種子資金”，是面目最慈祥的風險資金。

另外，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所支持的中小企業(yè)屬于典型的弱勢群體，公司的自身權益往往難以得到保護，因此政府有必要用一定的政策扶持。首先政府要通過一定的金融扶持政策，鼓勵用社會資金按市場原則運作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè);其次要解決創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)雙重征稅的問題，并完善一系列優(yōu)惠扶持政策。同時，辦法還將提高創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的公司化水平。最后，應該制定具體的法律法規(guī)以解決各種形式創(chuàng)司的法律保護和法律規(guī)范問題。

解決中小企業(yè)融資難的措施

利用民間資本解決民間問題

在溫州有一種叫作“民間互助會”的協(xié)會，一般由一名會首和十名會員組成，以每名會員出資5000元為例，就能籌集到五萬元資金，這些錢將按約定時間在各個會員間流動使用，先使用資金的會員要按約定支付給其他會員利息,一旦中間哪個會員還不上錢，會首就要承擔責任為他墊付，相應地會長也可以享受到最先無息使用這筆錢的權利。在蒼南縣的金鄉(xiāng)鎮(zhèn)記者了解到另一種民間集資的方式，那就是互助會的升級版——標會(：“我們不按順序使用這筆錢，而是每個人出標，每個人把自己愿意出的利息寫在一張小紙條上，然后打開，看誰出的利息最多誰就最先用這筆錢?！?。

民間互助會相當于一個零存整取的概念，會員可在急需用錢的時候短時間內籌到資金。對于會主來說，相當于分期付款而沒有利息;對于最后一個提錢的會員來說，相當于存錢拿利息，當然，利息根據之前其他會員每周期提前數(shù)目不同而變化。而這整個活動的正常運作，還是以互助會的會主及會員的信譽為基礎，如果這期間，有人攜款潛逃，那么其他會員也將會遭受損失。

另外，如前面所說的公司也是利用民間資本解決中小企業(yè)融資問題，雖然都有一定的缺陷，但是它們都走在不斷完善的路上。

中小企業(yè)的自我提高和完善

中小企業(yè)業(yè)務自身也具有一些獨特的優(yōu)勢：一、中小企業(yè)市場資源豐富、發(fā)展?jié)摿Υ?二、地域和行業(yè)分布比較分散，可以有效降低集中性風險;三、融資需求以短期信貸產品為主，利于銀行調整資產結構，提高資金流動性;四、銀行更容易實施風險定價，可以通過合理的貸款定價取得較高回報。中小企業(yè)是市場經濟中最具生機和活力的經濟體，往往率先從經濟危機中復蘇，并會有更大的發(fā)展。

中小企業(yè)在發(fā)展過程中應該充分利用各種機會和優(yōu)勢，努力完善自己，熟話說得好：最不會拋棄自己的人就是自己。企業(yè)自身的能力提高了，獲得的融資機會也更多、條件也更便利，當然也更能使自己變得更強，這樣才是一個良性循環(huán)，也才算是真正解決了中小企業(yè)融資難的問題。

中小企業(yè)融資存在問題及原因

中小企業(yè)融資存在的主要問題就是融資困難，從銀行貸款難，直接融資對于中小企業(yè)來說門檻太高，從民間吸收資本，成本高，風險大，還有我國的法律法規(guī)不完善，也有潛在的金融風險。造成如此狀況的原因主要有以下幾點。

（一）中小企業(yè)自身發(fā)展的局限性。據統(tǒng)計，我國的中小企業(yè)壽命較短，目前平均壽命僅僅有3.7年，而且80%的中小企業(yè)都是家族企業(yè)，只有不到15%的發(fā)展較好家族企業(yè)在在第三代還能生存下去。中小企業(yè)如此短暫的曇花一現(xiàn)，讓銀行惜貸也在情理之中，銀行也要為了自身的利益，降低風險。中小型企業(yè)大多不注重企業(yè)管理，財務制度也不健全，企業(yè)的發(fā)展方向和財務控制往往操控在個人手里，企業(yè)的透明度較低。

（二）沒有健全的服務體系，缺乏政府職能部門的支持。中小企業(yè)管理局是負責綜合協(xié)調、指導和服務中小企業(yè)，提出促進中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，指導中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，為中小企業(yè)發(fā)展提供融資擔保等服務的專門機構。在一些發(fā)達國家，中小企業(yè)管理局為中小企業(yè)的發(fā)展提供了很大的幫助，促進了中小企業(yè)的快速發(fā)展。

（三）銀行方面的原因。據統(tǒng)計，我國的國有企業(yè)占工業(yè)生產總值不到30%，GNP不到15%，卻占有銀行貸款的70%，而中小企業(yè)很難從銀行貸款，這主要是由于我國的體制造成的。如果貸款給國有企業(yè)，資產收不回來，可以通過政策剝離，將不良貸款交給資產管理公司，但是如果給中小企業(yè)的貸款不能收回，就要追究當事人的責任。并且我國大多數(shù)的中小企業(yè)屬于家族企業(yè)，管理不規(guī)范，財務制度、產權制度不健全，能夠抵押的資產不多，經營的風險加大，信用擔保缺乏，金融機構為了自身的利益，對中小企業(yè)的貸款審核嚴格，常常達不到要求的條件，很難貸款成功。

（四）法律體系不健全。中小企業(yè)融資困難，發(fā)展受限，政府為了扶持中小企業(yè)，相繼出臺了一系列的法律、法規(guī)來保障中小企業(yè)的發(fā)展，如《中小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)標準》、《中小企業(yè)發(fā)展基金設立與管理方法》、《中小企業(yè)信用擔保管理方法》等，這些雖然從法律上為中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供了有利的條件，但是有些制度還是不健全，也沒有提供給實質性的措施，尤其對于直接融資沒有給出符合我國國情的模式。

對策

（一）建立健全法律法規(guī)，確保中小企業(yè)順利融資。為了促進中小企業(yè)的發(fā)展，國家要出臺相應的法律法規(guī)確保中小企業(yè)順利融資。首先，國家要出臺有關的法規(guī)，改善和優(yōu)化資本市場結構，有建立多層次的市場體系，尤其是針對中小型企業(yè)直接融資的市場，要確實降低中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻，程序要簡化，服務要到位，提高辦事效率。其次，政府要健全社會信用體系，在為中小型企業(yè)提供好服務的同時，也要逃債行為，消除中小型企業(yè)和銀行之間的借貸障礙，降低金融風險。在一些發(fā)達國家，為了促進中小企業(yè)的發(fā)展，都先后建立了各種各樣的法律法規(guī)確保中小企業(yè)順利融資，如在韓國，頒布實施了《中小企業(yè)支援法》，還建立了“中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)振興基金”和“中小企業(yè)共濟事業(yè)基金”扶持中小型企業(yè)的發(fā)展。我國對中小型企業(yè)的扶持起步較晚，要借鑒發(fā)達國家的經驗，完善法律法規(guī)建設，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。

（二）各職能部門要加強分工協(xié)作。對于中小型企業(yè)進行管理的職能部門有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、工商行政管理局、科委、中小企業(yè)司還有中小企業(yè)辦公室等，這些部門分別有不同的職能，都對企業(yè)進行干預，這種多頭的領導模式，不僅辦事效率低、職能之間有沖突，還會造成資源浪費，相互推諉扯皮，影響企業(yè)的發(fā)展。政府要對管理機構進行梳理調整，使他們之間相互協(xié)調，共同促進企業(yè)的發(fā)展。

（三）降低銀行借貸門檻。為了促進中小型企業(yè)的發(fā)展，國家政策性金融機構要盡可能的采用多種形式為企業(yè)提供服務。2006年，為了提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)實施信貸支持的可操作性，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》，規(guī)定對中小型企業(yè)要有別于大客戶的管理，尤其是對小企業(yè)的小額授信，商業(yè)銀行可以根據實際情況，簡化手續(xù)，適當擴大客戶經理授權，這就使中小企業(yè)在銀行貸款的時候有了更大的操作空間。2008年，發(fā)布了《關于公司試點的指導意見》，增務的覆蓋面和客戶的數(shù)量。

（四）增加融資渠道。為了籌集資金，可以廣開融資渠道。民間金融在我國有著悠久的歷史，也是一種比較方便的融資形式。例如浙江溫州的中小型企業(yè)的資金大多來源于民間金融。民間金融形式靈活、交易成本低、手續(xù)簡單，可以很快籌募到所需的資金，但是民間金融也有風險，國家要制定法律、法規(guī)規(guī)范民間金融市場、鼓勵民間金融機構多層次發(fā)展，積極利用民間金融資源促進中小企業(yè)快速發(fā)展。

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二、哪些中小企業(yè)有融資難案例分析

我個人認為中小企業(yè)融資難的問題是多方面原因造成的，不能單純的劃入財務會計學領域，財務會計方面只是問題的一方面。1、政策方面，政府鼓勵金融機構支持中小企業(yè)發(fā)展，但是政府沒有具體的措施或方案。2、銀行方面，雖然各大金融機構都積極響應國家號召，推出了不少適用于中小企業(yè)的貸款品種，但是各銀行基本上都有一個評級授信或準入門檻，一般中小企業(yè)達不到。3、企業(yè)方面，首先，一般的中小企業(yè)發(fā)展歷史較短，無法提供連續(xù)幾年的財務資料；第二，中小企業(yè)資產的產權不夠明確，很多固定資產沒有產權證書，即使有大多也是股東的名字，土地沒有出讓手續(xù)，使得企業(yè)提供足額抵押物的能力欠缺；第三，企業(yè)財務會計管理混亂，帳簿不健全，報表不準確。另外，金融機構對貸款的責任制度，也使得業(yè)務管理者擔心承擔責任，放不開手腳，有政策也不敢執(zhí)行。

三、哪些中小企業(yè)有融資難案例分析

我題是多方面原因造成的，不能單純的劃入財務會計學領域，財務會計方面只方面，政府鼓勵金融機構支持中小沒有具體的措施或方案。大金融機構都積極響應國家號召，推出了不少適用于中小企業(yè)的貸款品種，但是各銀行基本上都有一個評級授信或準入門檻，一般中小企業(yè)達不到。3、企業(yè)方面，首先，一般的中小企業(yè)發(fā)展歷史較短，財務資料；第二，中小企業(yè)資產的產權不夠明確，很多固定資產沒有產權證書，字，土地沒有出讓手續(xù)，使得企業(yè)提供足額抵押物的能力欠缺；第三，企業(yè)財務會計管理混亂，帳簿不健全，報表不準確。另外，金融機構對貸款的責任制度，也使得業(yè)務管理者擔心承擔責任，放不開手腳，有政策也不敢執(zhí)行。

四、企業(yè)籌資結構不合理的原因及對策？

隨著市場經濟的進一步發(fā)展，中小企業(yè)已成為我國國民經濟的基礎，在擴大社會得就業(yè)、增加財政的收入、提供社會的服務、促進經濟發(fā)展等方面也發(fā)揮著舉足輕重的作用。

然而，由于自身缺陷和外部環(huán)境得多種因素，產生了融資難的問題，嚴重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。

因此，如何解決中小企業(yè)融資難問題成為政府、企業(yè)和研究學者所共同關注的課題。

融資路演ppt案例