A股超千億市值芯片公司僅剩3家半導(dǎo)體低谷哪些企業(yè)能穿越周期

12月26日，芯片股集體拉升。截至當(dāng)日收盤，卓勝微(300782.SZ)、兆易創(chuàng)新(603986.SH)大漲近7%，聞泰科技(600745.SH)上漲超過3%，紫光國微(002049.SH)、北方華創(chuàng)(002371.SH)漲幅也都接近3%。

截至12月26日收盤，A股上市公司中，中芯國際仍以超過3000億元的市值位居榜首，其他市值超過千億的芯片公司目前僅剩紫光國微和北方華創(chuàng)，這比3個(gè)月前的6家減少了一半。卓勝微、匯頂科技、華潤微等多家曾經(jīng)觸及過千億市值的芯片廠商股價(jià)都早已腰斬。

一位上述某芯片上市公司董事長對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“前兩年芯片行業(yè)發(fā)展速度太快，資本太瘋狂，很多創(chuàng)業(yè)公司要證明自己的價(jià)值，可能還需要等上一兩年?！?

從全球市場來看，芯片行業(yè)明年也可能面臨一場“大蕭條”。如何穿越周期，成為擺在很多半導(dǎo)體企業(yè)面前的問題。

不是所有廠商都沒機(jī)會(huì)

多方機(jī)構(gòu)預(yù)測顯示，明年全球半導(dǎo)體市場將出現(xiàn)下滑，半導(dǎo)體代工市場前景也不容樂觀。Gartner預(yù)測顯示，2023年全球半導(dǎo)體銷售額將比今年減少3.6%，為5960億美元；ICInsights預(yù)測，明年全球半導(dǎo)體銷售額將減少5%，降至6042億美元；而世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)則預(yù)測，明年全球半導(dǎo)體銷售將減少4.1%，僅5565億美元。

根據(jù)Gartner預(yù)測，存儲(chǔ)器半導(dǎo)體市場的減幅將更大，明年DRAM銷售額將比今年減少18%至742億美元；NAND閃存將減少13.7%至594億美元。

“隨著配套產(chǎn)業(yè)對(duì)系統(tǒng)半導(dǎo)體的需求下降，客戶訂單量減少，代工行業(yè)的困難將持續(xù)到明年?！鄙虅?wù)部網(wǎng)站援引相關(guān)報(bào)道稱，“市場調(diào)查預(yù)測，明年代工市場的銷售額將比今年減少2.3%。受此影響，臺(tái)積電等代工企業(yè)近期紛紛下調(diào)或推遲設(shè)備投資目標(biāo)?！?

盡管全球半導(dǎo)體市場或進(jìn)入“蕭條期”，但市場認(rèn)為，并不是所有的芯片廠商都沒有增長機(jī)會(huì)。Gartner分析師盛陵海對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“有自己獨(dú)特技術(shù)競爭力的企業(yè)還是會(huì)有機(jī)會(huì)。例如英飛凌的IGBT芯片，還是會(huì)有不少的需求量?！?

另外，分析師還稱，中國的芯片市場增長預(yù)計(jì)仍會(huì)高于全球?！爸饕脑鲩L因素來源于國內(nèi)供應(yīng)鏈的機(jī)會(huì)，國內(nèi)的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈體系正在重塑?！笔⒘旰?duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，“消費(fèi)類產(chǎn)品、汽車和工業(yè)領(lǐng)域都有發(fā)展的空間?！?

以紫光國微為例，該公司的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于通訊、VR、人工智能、金融、電信、工業(yè)、汽車、航空等領(lǐng)域。該公司財(cái)報(bào)顯示，今年前三季度營收增長超過30%，其中第三季度實(shí)現(xiàn)了35.7%的增長。

紫光國微方面在回答如何在下行周期來臨、市場競爭愈加激烈的背景下，跨越周期實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長時(shí)強(qiáng)調(diào)，“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，塑造企業(yè)長期競爭優(yōu)勢(shì)”是關(guān)鍵。

“ 紫光國微正在努力消除產(chǎn)業(yè)鏈上的薄弱環(huán)節(jié)，將自身從一家產(chǎn)品、技術(shù)方面領(lǐng)先的企業(yè)，升級(jí)為一家具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的企業(yè)?！睒I(yè)內(nèi)知情人士向第一財(cái)經(jīng)記者表示。

上述人士還稱，從上下游來看，紫光國微將賽道延伸至芯片測試行業(yè)，在全球產(chǎn)能緊缺的情況下，建設(shè)自有半導(dǎo)體測試企業(yè)捷準(zhǔn)芯測；該公司旗下壓電晶體板塊企業(yè)國芯晶源，近年來也布局了物聯(lián)網(wǎng)、人工智能場景配套用超微型晶振，基站通信用超高頻晶振，汽車電子超穩(wěn)定晶振等領(lǐng)域，以對(duì)沖消費(fèi)電子行業(yè)下行影響。

成熟工藝或更受資本青睞

研究機(jī)構(gòu)Omdia分析師何暉對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“中國正在積極構(gòu)建數(shù)字化經(jīng)濟(jì)，那么產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程中，應(yīng)用在工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)、汽車、通訊等領(lǐng)域的芯片產(chǎn)品都有機(jī)會(huì)。我們認(rèn)為成熟制程的代工工藝未來的需求可能會(huì)更大。”

成熟制程芯片代工廠的代表華虹半導(dǎo)體今年第三季度財(cái)報(bào)顯示，季度銷售收入6.3億美元，同比上升39.5%，凈利潤與去年同期相比翻了一番，達(dá)到超過1億美元。該公司的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)、5G電信設(shè)備和電動(dòng)汽車市場。

作為規(guī)模僅次于中芯國際的中國第二大芯片代工廠，華虹半導(dǎo)體已經(jīng)在香港上市，上個(gè)月該公司獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，即將在上?？苿?chuàng)板進(jìn)行25億美元規(guī)模的二次上市。公司表示，大部分募集資金將用于生產(chǎn)設(shè)施的升級(jí)和擴(kuò)建。根據(jù)招股說明書，此次上市近70%的募集資金將投資于無錫唯一的12英寸晶圓廠。

“未來在成熟制程方面，可能會(huì)吸引更多資金的投入?！笔⒘旰?duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。他還稱，華虹代工的一些廠家的產(chǎn)品已經(jīng)有覆蓋到IGBT和模擬BCD芯片產(chǎn)品?！斑@些產(chǎn)品應(yīng)該已經(jīng)算是國內(nèi)比較成熟的工藝了?！彼麑?duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

這也意味著，未來國內(nèi)會(huì)出現(xiàn)更多能夠與英飛凌、德州儀器等國際廠商競爭的產(chǎn)品。隨著華虹無錫工廠的擴(kuò)產(chǎn)，也有望為其贏得更多本地芯片設(shè)計(jì)公司的訂單。

半導(dǎo)體芯片概念股有哪些

中國是世界上最大的半導(dǎo)體進(jìn)口國，行業(yè)的發(fā)展也是一直在加速，未來前景不可限量，每當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)暖風(fēng)，半導(dǎo)體芯片相關(guān)個(gè)股就會(huì)出現(xiàn)你追我趕的上漲趨勢(shì)，很多投資者都想及時(shí)的布局甚至提前布局，下面來看看半導(dǎo)體芯片概念股的相關(guān)介紹。

半導(dǎo)體芯片概念股有哪些?

【1】立昂微，國內(nèi)頗具競爭力的半導(dǎo)體材料、功率半導(dǎo)體和集成電路制造的產(chǎn)業(yè)平臺(tái);

【2】北京君正，微處理器芯片、智能視頻芯片及整體解決方案的研發(fā)和銷售;

【3】友訊達(dá)，在電力行業(yè)用電信息采集應(yīng)用領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)地位;

【4】同益股份，中高端化工及電子材料的銷售;

【5】聚燦光電，主營LED外延片及芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。

截止2020年11月18日，立昂微拉升漲逾8%，北京君正、友訊達(dá)、同益股份、聚燦光電等紛紛跟漲。這是因?yàn)榻谛袠I(yè)出現(xiàn)了利好消息，一是聯(lián)發(fā)科出手瞄準(zhǔn)企業(yè)級(jí)市場，二是中國企業(yè)蜂擁而上扎堆半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，再加上“新基建”對(duì)下游產(chǎn)業(yè)的大力扶持，在多重利好消息下，國內(nèi)半導(dǎo)體廠商將迎來巨大的發(fā)展機(jī)遇，自然會(huì)刺激相關(guān)概念股上漲。

多家車企受半導(dǎo)體芯片短缺而被迫減產(chǎn)，芯片的應(yīng)用有多廣泛？

芯片，也就是微處理器。它們能夠幫助將復(fù)雜邏輯簡化，因而廣泛應(yīng)用到了工業(yè)控制、從生產(chǎn)場景到消費(fèi)場景，等的方方面面。

一方面，它能幫助將N層邏輯的處理簡化；另一方面，它能將一對(duì)多邏輯簡化。從而讓人類對(duì)各類生產(chǎn)設(shè)備的參數(shù)設(shè)置、對(duì)各類消費(fèi)電子產(chǎn)品的參數(shù)設(shè)置，就能變得比從前、沒有采用它們的條件下，變得容易得多。

簡單邏輯的微處理器，也包含純模擬電路的集成電路；

復(fù)雜邏輯的微處理器，就需要以數(shù)字電路來構(gòu)建。

因?yàn)橹С謴?fù)雜邏輯的微處理器，能夠同時(shí)勝任簡單邏輯任務(wù)，所以數(shù)字電路建構(gòu)的微處理器在整個(gè)市場中占比更高、能占到絕大多數(shù)一個(gè)比例。

關(guān)于汽車中的集成電路、微處理器、或俗稱“芯片”，我們得清楚一點(diǎn)就是，那些供應(yīng)用于汽車的芯片，也不會(huì)僅僅只能用于汽車領(lǐng)域，通常還會(huì)有它們適用的其他行業(yè)領(lǐng)域。

舉例來說，汽車上面負(fù)責(zé)處理車載雷達(dá)數(shù)據(jù)的芯片，那其實(shí)在其他需要處理雷達(dá)數(shù)據(jù)的場合（比如交通測速當(dāng)中），也會(huì)出現(xiàn)同型號(hào)的芯片。

同樣的，用于車載GPS數(shù)據(jù)處理的芯片，也能用于手機(jī)上的GPS數(shù)據(jù)處理。

還有比如，車載倒車影像處理芯片，車載燈光控制芯片，空調(diào)控制芯片，胎壓檢測芯片，多媒體播放設(shè)備中的各類解碼芯片，無線收音設(shè)備的處理芯片，車內(nèi)溫濕度檢測芯片，還有電動(dòng)汽車電機(jī)控制芯片，變速箱自動(dòng)調(diào)速芯片，車輪摩擦系數(shù)計(jì)算芯片，……等等不一而足。

因?yàn)楣┣箨P(guān)系持續(xù)處于變動(dòng)當(dāng)中，個(gè)別行業(yè)一直就存在著“熱門芯片”短缺的問題：

比如在手機(jī)領(lǐng)域，較為高端、受到市場歡迎的ARM高通版芯片，就一直處于供應(yīng)量有限、供不應(yīng)求的局面當(dāng)中。

還有在之前，我們PC領(lǐng)域知名的Intel公司，其個(gè)別爆款芯片，也因?yàn)槭艿绞袌鰵g迎，而經(jīng)常變得供不應(yīng)求。

汽車市場竟然也走到了芯片短缺的地步，一方面是全球汽車消費(fèi)繁榮導(dǎo)致，另一方面我們也要看到，其他行業(yè)對(duì)同類芯片的需求，也可能減少電子廠能夠提供給汽車廠商的芯片供給，以及在產(chǎn)業(yè)鏈上也會(huì)分流相當(dāng)大一部分芯片產(chǎn)能。

在設(shè)計(jì)之外，我們 全球芯片的制造能力（某種尺寸、某種架構(gòu)之下的芯片制造能力）也都是具有“明確的飽和產(chǎn)能” 的。

包括我們一些政府出于這樣那樣的原因，會(huì)對(duì)另一個(gè)政府（納稅管轄下的企業(yè)）實(shí)施種種制裁。在這種時(shí)候，我們的一些制造產(chǎn)能，就可能被削減，這種情況也會(huì)減少市場供給（進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)汽車廠商的芯片供給也相應(yīng)變少）。